こんにちは、お金が全然減らない心です。
「S&P500が最高値を更新したから、そろそろ利確した方がいいですか？」
このような質問をSNSなどでよく目にしませんか？
この質問は、インデックス投資家にとって愚問です。
あなたは、金の卵を産むガチョウを持っています。
「卵（利益）がたくさん産まれたから、もうガチョウ（元本）を食べてしまおう！」と考えますか？
考えませんよね？
私は、インデックス投資に利確という概念は必要ないと思っています。
あるのは、生活費の補填だけです。
今回は、なぜ売らないことが最強の戦略なのか、そして資産を自作のATMに変えるための思考をお話しますね。
利確とは複利エンジンの強制停止ボタン
なぜ、人は利確したくなるのか？
暴落して利益が減るのが怖いからです。
しかし、歴史的に見て、S&P500などの優良インデックスは、暴落を乗り越えて右肩上がりを続けてきました。
ここで売るということは、年利7%前後で回転している複利エンジンを、自分の手で強制停止させることです。
さらに言えば、売却益には約20%の税金がかかりますよね？
100万円の利益を確定させた瞬間、20万円が税金として消え、エンジンの出力（再投資に回せる額）は80万円に低下してしまいます。
・ホールド: 複利エンジン全開。税の繰り延べ効果で資産が加速する。
・利確: エンジン停止。税金を払い、再エントリーのタイミングを探す（そして失敗する）。
利確は賢明な判断ではありません。
恐怖心に負けて、資産効率を悪化させる自滅行為なんです。
資産をATMだと思い、使う分だけ引き出す
インデックス投資のゴールは、高値で売り抜けることではありません。
資産全体を、巨大なATM（現金自動預け払い機）にすることです。
銀行のATMに行くとき、あなたはどう考えますか？
「今日は円相場がいいから、全額引き出そう」とは考えませんよね？
「財布に現金がないから、今の生活に必要な3万円だけ下ろそう」と考えるはずです。
株式資産も同じです。
車を買う、子供の学費を払う、老後の生活費にする。
現金が必要になったタイミングで、必要な金額だけを売却する。
相場が上がっていようが下がっていっていようが、関係ありません。
これが、インデックス投資家の唯一の売りルールではないでしょうか。
マーケットに居座り、稲妻が輝く瞬間を逃さない
「高値で売って、安値で買い戻せばいいでしょう？」
これも良く目にしますね。
こう思っている素人投資家は多いですが、これが不可能な理由は、データが証明しています。
過去30年間のS&P500において、最も上昇した上位10日を逃しただけで、リターンは半分以下になります。
この上位10日は、しばしば大暴落の直後や誰も予想していない日に突然訪れます。
利確してマーケットから退場している間に、この急上昇という稲妻が光ったら？
あなたは永遠に、その上昇分を取り戻すことはできません。
常に市場に居続け、フルインベストメントすることだけが、資産が爆発的に増える方法なのです。
4%ルールで資産を永遠なものにする
では、老後はどうするのか？
ここで登場するのが、FIREムーブメントの基本定理、4%ルールです。
米国トリニティ大学の研究によれば、
資産の4%以内であれば、毎年取り崩しても、30年後に資産が尽きている確率は極めて低い（むしろ増えていることが多い）。
とされています。
・資産5000万円: 年間200万円（月16万円）を取り崩す。
・資産1億円: 年間400万円（月33万円）を取り崩す。
これは利確ではありません。
収穫です。
元本（ガチョウ）を食べず、産まれた卵（4%の成長分）だけを食べる。
このルールを守る限り、あなたのATMからは、理論上半永久にお金が出てき続けます。
資産は、売らずに使うものです
「いつ売ればいいですか？」
その答えは、チャートの中にはありません。
あなたの生活の中にあります。
1. 利確は必要ありません。それは複利エンジンを止め、税金を払うだけの愚行です。
2. 必要な時だけ売りましょう。ATMから生活費を下ろす感覚を持ちましょう。
3. 4%ルールを守りましょう。そうすれば資産は枯渇しません。
インデックス投資家にとって、売却ボタンは利益確定のためにあるのではなく、人生を豊かにするための支払いのためにあるのです。
相場の上下に一喜一憂せず、ただ淡々と積み上げ、必要な時だけ淡々と取り崩す。
その退屈な作業の先にだけ、経済的な自由は待っているんですよ。
【心（シン）の体験談】
ではまた！
