「S&P500が最高値を更新したから、そろそろ利確した方がいいですか？」
この質問は、インデックス投資家にとって最大の愚問です。
あなたは、金の卵を産むガチョウを持っています。
「卵（利益）がたくさん産まれたから、ガチョウ（元本）を殺して肉にしよう」と考えますか？
考えませんよね。
インデックス投資に「利確（Profit Taking）」という概念はありません。
あるのは、「生活費の補填（Withdrawal）」だけです。
今回は、なぜ「売らないこと」が最強の戦略なのか、そして資産を「自作のATM」に変えるための思考法を叩き込みます。
利確とは「複利エンジン」の緊急停止ボタンだ
なぜ、人は利確したくなるのか？
「暴落して利益が減るのが怖いから」です。
しかし、歴史的に見て、S&P500などの優良インデックスは、暴落を乗り越えて右肩上がりを続けてきました。
ここで売るということは、「年利7%前後で回転している複利エンジンを、自分の手で強制停止させる」ことです。
さらに言えば、売却益には約20%の税金がかかります。
100万円の利益を確定させた瞬間、20万円が税金として消え、エンジンの出力（再投資に回せる額）は80万円に低下します。
• ホールド: 複利エンジン全開。税の繰り延べ効果で資産が加速する。
• 利確: エンジン停止。税金を払い、再エントリーのタイミングを探す（そして失敗する）。
利確は「賢明な判断」ではありません。
「恐怖心に負けて、資産効率を悪化させる自爆行為」です。
資産を「ATM」だと思え。使う分だけ引き出せ
インデックス投資のゴールは、「高値で売り抜けること」ではありません。
「資産全体を、巨大なATM（現金自動預け払い機）にすること」です。
銀行のATMに行くとき、あなたはどう考えますか？
「今日は円相場がいいから、全額引き出そう」とは考えませんよね。
「財布に現金がないから、今の生活に必要な3万円だけ下ろそう」と考えるはずです。
株式資産も同じです。
車を買う、子供の学費を払う、老後の生活費にする。
「現金が必要になったタイミング」で、「必要な金額」だけを売却する。
相場が上がっていようが下がっていっていようが、関係ありません。
これが、インデックス投資家の唯一の売りルールです。
「稲妻が輝く瞬間」を逃すな。マーケットに居座れ
「高値で売って、安値で買い戻そう」
これが不可能な理由は、データが証明しています。
過去30年間のS&P500において、「最も上昇した上位10日」を逃しただけで、リターンは半分以下になります。
この「上位10日」は、しばしば「大暴落の直後」や「誰も予想していない日」に突然訪れます。
利確してマーケットから退場している間に、この「稲妻」が光ったら？
あなたは永遠に、その上昇分を取り戻すことはできません。
「常に市場に居続ける（フルインベストメント）」ことだけが、稲妻に打たれる（資産が増える）唯一の方法なのです。
「4%ルール」で資産を不老不死にせよ
では、老後はどうするのか？
ここで登場するのが、FIREムーブメントの基本定理「4%ルール」です。
米国トリニティ大学の研究によれば、
「資産の4%以内であれば、毎年取り崩しても、30年後に資産が尽きている確率は極めて低い（むしろ増えていることが多い）」
とされています。
• 資産5000万円: 年間200万円（月16万円）を取り崩す。
• 資産1億円: 年間400万円（月33万円）を取り崩す。
これは「利確」ではありません。
「収穫（Harvesting）」です。
元本（ガチョウ）を殺さず、産まれた卵（4%の成長分）だけを食べる。
このルールを守る限り、あなたのATMからは、理論上半永久にお金が出てき続けます。
まとめ：売るな。ただ、使え
「いつ売ればいいですか？」
その答えは、チャートの中にはありません。
あなたの生活の中にあります。
1. 利確するな。それは複利エンジンを止め、税金を払うだけの愚行だ。
2. 必要な時だけ売れ。ATMから生活費を下ろす感覚を持て。
3. 4%ルールを守れ。そうすれば資産は死ぬまで枯渇しない。
インデックス投資家にとって、売却ボタンは「利益確定」のためにあるのではありません。
「人生を豊かにするための支払い」のためにあるのです。
相場の上下に一喜一憂せず、ただ淡々と積み上げ、必要な時だけ淡々と取り崩す。
その退屈な作業の先にだけ、経済的な自由は待っています。